Aujourd'hui, les comptes à terme ne rapportent plus rien. Quelles solutions alternatives à ces placements peuvent permettre aux entreprises et aux particuliers de gagner en rentabilité ?
Qu'est-ce qu'un compte à terme ?
Un compte à terme (ou dépôt à terme) est un placement qui permet une épargne spécifique :
⌛Une durée déterminée du compte au moment de la signature du contrat (entre 1 mois et 4 ans),
1️⃣ Un versement unique au moment de l'ouverture du compte (impossibilité de renflouer le compte après son ouverture),
🚫 Un placement qui ne permet donc pas de retirer son argent avant l'échéance du compte,
📈 Des taux garantis dès le départ.
Un compte à terme est donc un placement très particulier qui offre de nombreux avantages (malgré le fait qu'il est presque impossible de retirer la somme avant l'échéance une fois placée), notamment :
❎ Aucun risque sur le montant placé,
🪙 Aucune surprise sur le montant perçu à échéance du compte,
〽️ Un taux d'intérêt normalement plus élevé que les autres produits d'épargne.
Que deviennent les comptes à terme aujourd'hui ?
Cette dernière affirmation n'est cependant plus valable de nos jours. Les taux d'intérêts de ces dernières années ont de quoi donner le tournis. 0,1%, 0,3% voire 0,4% de taux annuel effectif global les jours de grand soleil.
Bloquer son argent sur des comptes à terme ne rapporte plus rien. Leur avantage financier (et donc le plus parlant) n'est plus compétitif. Une chose est sûre, il est vrai qu'aucune (bonne) surprise n'est à attendre de ce type d'épargne au moment de la perception du montant à échéance.
Ces taux de rentabilité, aussi bas qu'ils soient, sont surtout dus aux évolutions économiques actuelles (chute des taux préconisés par la BCE), ces conséquences peuvent perdurer dans le temps.
On pourrait se demander si les comptes à terme sont voués à être supprimés du catalogue des organismes financiers. En effet, pour eux non plus, ces placements ne rapportent rien. Pire même, ils pourraient engendrer des coûts de gestion supérieurs à leur rentabilité.
Par exemple, la Banque Renault a stoppé la commercialisation de son compte à terme PEPITO, au profit d'un compte épargne plus classique. Peut-être qu'il s'agit d'une décision aux prémices d'un réel mouvement de transformation de l'offre générale d'épargne.
Comment les comptes à termes seraient-ils remplacés ?
Evidemment, la suppression de tels placements engendrerait de nouveaux besoins. Des innovations pourraient être développées pour répondre plus concrètement à ces problématiques (ici, la mauvaise rémunération des comptes épargnes et donc des trésoreries d'entreprises).
Ces dernières sont des enjeux majeurs pour les sociétés. Elles ont été grandement sollicitées pendant la crise du COVID-19 et leur bonne gestion a été synonyme de survie pour nombre de petites entreprises.
Il convient donc de trouver de nouvelles solutions d'optimisation de trésorerie pour les entreprises.
L'escompte est une de ces solutions. Celui-ci permet aux fournisseurs d'être payés en avance tandis que leurs clients bénéficient d'une réduction sur le montant total de la facture. D'un côté, le fournisseur peut fluidifier sa chaîne d'approvisionnement et de l'autre, le client peut créer un placement financier à forte rentabilité (jusqu'à 12% TAEG) sans jamais ne devoir bloquer sa trésorerie sur un compte en banque.
Pour les particuliers, les solutions proposées sont des placements plus risqués qui peuvent amener à des rentabilités plus élevées que des placements "classiques".
Un cas particulier amène cependant à d'autres interrogations : que vont devenir les déductions pour épargne de précaution (DEP) dans le secteur agricole ?
Les DEP sont des déductions fiscales sur les bénéfices imposables des agriculteurs et permettent de faire face aux aléas de leur activité (rappelons les conséquences des débuts du changement climatique sur la production annuelle agricole mondiale). Ces DEP sont souvent placés sur des comptes à terme et sont de véritables solutions de placement financier pour nos agriculteurs.
La question de leur devenir, si jamais les comptes à terme viendraient à ne plus exister, reste en suspens étant donné que les DEP émanent de la loi finance 2019 et sont toujours en cours d'application (jusqu'à fin 2022). Peut-être que des propositions d'épargnes exceptionnelles seront mises en place par les établissements financiers ou l'Etat. Affaire à suivre...
A très bientôt chez Kresus !
Sources d'information
Compte à terme (CAT). (s. d.). Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/F2372
Déduction pour épargne de précaution | Actualités-Cerfrance. (s. d.). Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.cerfrance.fr/page/cerfrance-normandie-ouest/fiscalite-deduction-pour-epargne-de-precaution
Epargne : Bloquer votre argent devient (presque) inutile. (s. d.). MoneyVox Actu. Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.moneyvox.fr/placement/actualites/84190/epargne-bloquer-votre-argent-devient-inutile
Les taux bas : Quelles causes et quels effets pour la France ? (2020, 9 janvier). Banque de France. https://www.banque-france.fr/intervention/les-taux-bas-quelles-causes-et-quels-effets-pour-la-france
MENGUY, J. F. (s. d.). Coronavirus (COVID-19) et agriculteurs : Le point sur la déduction pour aléas (DPA) - WebLex. Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.weblex.fr/weblex-actualite/coronavirus-covid-19-et-agriculteurs-le-point-sur-la-deduction-pour-aleas-dpa
Renault Bank cesse de vendre le compte Pepito pour se concentrer sur le livret Zesto. (s. d.). MoneyVox Actu. Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.moneyvox.fr/placement/actualites/87496/renault-bank-cesse-de-vendre-le-compte-pepito-pour-se-concentrer-sur-le-livret-zesto
Savez-vous ce qu'est un compte à terme (CAT) ? (s. d.). Consulté le 30 mars 2022, à l'adresse https://www.economie.gouv.fr/particuliers/compte-terme-cat-epargne
